ISA에서 ETF를 고를 때 국내 ETF와 미국지수 ETF 중 무엇을 봐야 할까?
국내 ETF와 미국지수 ETF, 무엇이 다를까?
ISA에서 ETF 투자를 시작하면 가장 먼저 고민하게 되는 부분이 있습니다.
국내 주식시장에 투자하는 ETF를 선택할 것인지, 미국 주가지수를 따라가는 ETF를 선택할 것인지입니다.
예를 들어 국내 대표지수에 투자하는 ETF와 미국 S&P500 같은 해외지수를 추종하는 ETF는 모두 ETF라는 공통점이 있지만, 실제로 투자하는 시장과 기업 구성이 다릅니다.
중개형 ISA에서는 ETF를 직접 선택해 투자할 수 있기 때문에 투자자가 자신의 목적에 맞는 상품을 비교해서 선택해야 합니다. 금융위원회도 ISA의 편입 가능 상품에 ETF를 포함하고 있다고 안내하고 있습니다.
여기서 한 가지 주의할 점이 있습니다.
ISA에서 미국에 투자한다고 해서 미국 거래소에 상장된 ETF를 직접 사는 것은 아닙니다.
ISA에서는 국내 거래소에 상장된 해외지수 ETF를 통해 S&P500이나 나스닥100 같은 미국 시장에 투자하는 방식이 일반적입니다.
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1. 국내 ETF는 무엇에 투자하는 걸까?
국내 ETF라고 하면 국내 기업이나 국내 주가지수를 추종하는 ETF를 먼저 떠올릴 수 있습니다.
대표적으로 코스피200 같은 국내 대표지수를 추종하는 ETF가 있습니다.
이런 ETF를 이용하면 삼성전자, SK하이닉스, 현대차 등 국내 주요 기업에 한꺼번에 분산 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
개별 종목 하나를 직접 매수하는 것과 달리 여러 기업이 ETF에 편입되어 있기 때문에 특정 기업 하나의 주가 움직임에만 의존하지 않는다는 특징이 있습니다.
물론 국내 증시 전체가 하락하면 ETF 역시 하락할 수 있습니다.
즉,
ETF = 원금이 보장되는 상품
은 아닙니다.
2. 미국지수 ETF는 무엇에 투자할까?
미국지수 ETF는 미국 주식시장의 대표적인 지수를 따라가는 상품을 말합니다.
대표적으로 많이 알려진 것이 S&P500과 나스닥100입니다.
S&P500은 미국의 대형 기업들을 폭넓게 담는 대표적인 지수이고, 나스닥100은 기술주 중심의 기업 비중이 상대적으로 높은 지수입니다.
실제로 국내 운용사에서도 중개형 ISA에서 활용할 수 있는 국내 상장 S&P500·나스닥100 ETF를 운용하고 있습니다.
따라서 ISA에서 미국 시장에 투자하고 싶다면
미국 거래소 상장 ETF 직접 매수
가 아니라
국내 거래소에 상장된 미국지수 ETF 선택
이라는 구조를 먼저 이해해야 합니다.
3. 국내 ETF와 미국지수 ETF 비교
간단하게 정리하면 다음과 같습니다.
| 주요 투자시장 | 한국 | 미국 |
| 대표적인 지수 | 코스피200 등 | S&P500·나스닥100 등 |
| 거래시장 | 한국거래소 | 한국거래소 |
| 거래통화 | 원화 | 원화 |
| 투자대상 | 국내 기업 | 미국 기업 |
| 주요 확인사항 | 국내 증시 전망 | 미국 증시·환율 등 |
| 분산투자 | 가능 | 가능 |
둘 중 어느 것이 무조건 더 좋다고 말하기는 어렵습니다.
투자 목적과 투자기간이 다르기 때문입니다.
4. 국내 ETF를 선택할 때 무엇을 볼까?
국내 대표지수 ETF를 선택한다면 먼저 어떤 지수를 추종하는지 확인해야 합니다.
예를 들어 코스피200을 추종하는 ETF라면 국내 주요 기업에 폭넓게 투자할 수 있습니다.
하지만 같은 국내 ETF라고 해도 구성 종목과 비중, 보수, 거래량 등이 다를 수 있습니다.
따라서 다음을 확인하는 것이 좋습니다.
① 추종지수
코스피200인지 특정 업종지수인지 확인합니다.
② 구성 종목
어떤 기업들이 얼마나 들어 있는지 확인합니다.
③ 총보수와 기타 비용
비슷한 지수를 추종한다면 비용도 비교할 필요가 있습니다.
④ 거래량과 유동성
매수·매도할 때 거래가 원활한지도 살펴봅니다.
⑤ 투자 목적
국내 증시에 장기적으로 투자하려는 것인지 확인합니다.
5. 미국지수 ETF를 선택할 때는 무엇을 볼까?
미국지수 ETF도 마찬가지입니다.
단순히 "미국 ETF니까 좋다"라고 생각하면 안 됩니다.
특히 다음 항목을 확인해야 합니다.
① S&P500인가 나스닥100인가?
두 지수는 구성과 성격이 다릅니다.
S&P500은 다양한 업종의 대형 기업을 폭넓게 담는 반면, 나스닥100은 기술주 중심의 성장기업 비중이 상대적으로 높습니다.
따라서 투자 성격도 달라질 수 있습니다.
② 환율 영향을 받는가?
국내 상장 미국지수 ETF라도 실제 투자 대상이 미국 주식이라면 환율의 영향을 받을 수 있습니다.
또 상품에 따라 환헤지 여부가 다를 수 있기 때문에 확인해야 합니다.
③ 추적오차는 어떤가?
ETF가 실제로 추종하려는 지수의 움직임을 얼마나 잘 따라가는지도 확인할 필요가 있습니다.
④ 보수와 비용은 어떤가?
같은 S&P500을 추종하는 ETF라도 상품별 비용 구조가 다를 수 있습니다.
⑤ 거래량과 순자산 규모는 어떤가?
장기투자를 생각한다면 거래량과 유동성 역시 확인하는 습관이 좋습니다.
6. S&P500과 나스닥100 중 무엇을 선택할까?
이 질문은 투자자들이 상당히 많이 하는 질문입니다.
하지만 이것 역시 수익률만 보고 선택해서는 안 됩니다.
S&P500
미국 대형 기업을 폭넓게 담는 대표적인 지수입니다.
여러 업종에 분산되어 있기 때문에 미국 경제 전반에 장기적으로 투자하고 싶은 투자자가 관심을 가질 수 있습니다.
나스닥100
기술주와 성장주 비중이 상대적으로 높은 지수입니다.
따라서 성장성이 높은 기업에 투자하는 효과를 기대할 수 있지만, 시장 상황에 따라 변동성도 커질 수 있습니다.
결국
폭넓은 분산 → S&P500
성장주 비중을 높이고 싶다면 → 나스닥100
이라는 식으로 단순하게 접근하기보다는 자신이 감당할 수 있는 변동성과 투자기간을 함께 봐야 합니다.
7. 국내 ETF와 미국지수 ETF를 섞어도 될까?
가능합니다.
오히려 중요한 것은 어떤 비율로 구성하느냐입니다.
예를 들어 투자자가 국내 증시와 미국 증시에 모두 투자하고 싶다면 두 시장의 ETF를 함께 활용하는 방법도 생각해볼 수 있습니다.
예를 들어,
국내 대표지수 ETF
미국 S&P500 ETF
처럼 서로 다른 시장에 투자할 수 있습니다.
다만 ETF를 여러 개 담는다고 해서 무조건 분산투자가 되는 것은 아닙니다.
서로 다른 ETF처럼 보여도 실제 편입 기업이 상당 부분 겹칠 수 있기 때문입니다.
따라서 ETF 숫자를 늘리는 것보다 실제로 어떤 자산에 투자하고 있는지 확인하는 것이 더 중요합니다.
8. ISA에서는 어떤 ETF부터 비교하면 좋을까?
처음부터 수많은 ETF를 비교하면 오히려 선택하기 어려워집니다.
그래서 처음에는 대표지수 ETF부터 비교하는 방법이 좋습니다.
국내시장에 투자하고 싶다면
코스피200 등 국내 대표지수 ETF
미국시장에 투자하고 싶다면
S&P500 등 미국 대표지수 ETF
성장주 비중을 높이고 싶다면
나스닥100 등 성장주 중심 지수 ETF
이런 식으로 먼저 투자할 시장을 결정한 뒤 ETF를 비교하는 것이 좋습니다.
그다음 보수, 거래량, 추적오차, 환헤지 여부 등을 비교하면 됩니다.
9. ISA에서 ETF를 고를 때 가장 중요한 순서
내가 생각하는 가장 쉬운 방법은 다음과 같습니다.
1단계
어느 시장에 투자할 것인가?
한국인가, 미국인가?
↓
2단계
어떤 지수에 투자할 것인가?
코스피200인가, S&P500인가, 나스닥100인가?
↓
3단계
ETF의 구성종목을 확인한다.
실제로 어떤 기업에 투자하는지 확인합니다.
↓
4단계
비용을 비교한다.
보수와 기타 비용을 확인합니다.
↓
5단계
거래량과 유동성을 확인한다.
↓
6단계
환헤지 여부를 확인한다.
특히 해외지수 ETF라면 확인할 필요가 있습니다.
↓
7단계
내 투자기간과 위험 수준에 맞는지 판단한다.
이 과정을 거치면 단순히 "요즘 많이 오른 ETF"를 따라가는 것을 줄일 수 있습니다.
10. 국내 ETF와 미국지수 ETF, 어느 쪽이 더 좋을까?
결론부터 말하면 정답은 없습니다.
국내 증시에 대한 장기적인 전망을 가지고 있다면 국내 대표지수 ETF를 활용할 수 있습니다.
반대로 미국 대형기업의 장기 성장에 투자하고 싶다면 국내에 상장된 미국지수 ETF를 활용할 수 있습니다.
중요한 것은 어느 나라의 ETF인가보다
무엇에 투자하는지
얼마나 오래 투자할 것인지
얼마나 큰 변동성을 감당할 수 있는지
를 먼저 정하는 것입니다.
11. 오늘이 주식일기의 생각
ISA에서 ETF를 고를 때 가장 위험한 방법은
"최근에 많이 오른 ETF를 사자."
라는 생각으로 시작하는 것입니다.
ETF는 이름만 보면 비슷해 보여도 투자 대상과 구성, 위험도가 서로 다를 수 있습니다.
그래서 저는 ETF를 고를 때 먼저 시장을 선택하고 → 지수를 선택하고 → ETF를 비교하는 순서가 더 중요하다고 봅니다.
국내 ETF와 미국지수 ETF 중 하나를 무조건 선택하기보다는 자신의 투자 목적에 맞는 시장을 정하고, 그 안에서 비용과 분산 정도 등을 비교하는 것이 합리적인 접근입니다.
그리고 ISA의 장점은 특정 ETF 하나를 추천받는 데 있는 것이 아니라, 장기적인 자산관리 계획 안에서 세제 혜택을 활용할 수 있다는 점에 있습니다.
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투자 유의사항
이 글은 ISA와 ETF의 기본적인 차이와 선택 기준을 설명하기 위한 정보성 콘텐츠입니다. 특정 ETF의 매수나 매도를 권유하지 않습니다.
ETF는 원금손실 가능성이 있으며, 해외지수를 추종하는 ETF는 환율과 해외시장 움직임 등의 영향을 받을 수 있습니다. 투자 전 상품설명서와 운용 관련 정보를 확인하고 본인의 투자 목적과 위험 수준을 고려해야 합니다.